En cette période de volatilité des marchés, une stratégie efficace s’offre aux investisseurs : réaliser des pertes sur des titres pour compenser les gains en capital dans leur portefeuille de placements. Cette stratégie, qui peut être mise en place sans modifier les objectifs financiers à long terme d’un investisseur, ne s’applique qu’aux comptes non enregistrés.

Qu’est-ce que la « vente à perte à des fins fiscales »?

La vente à perte à des fins fiscales est une stratégie qui consiste à vendre des titres dont la juste valeur marchande est inférieure au prix de base pour créer une perte qui pourra ensuite servir à compenser les gains en capital réalisés sur d’autres placements d’un portefeuille, et, au bout du compte, réduire l’impôt à payer pour l’année¹. Les investisseurs doivent connaître les règles sur les pertes apparentes, c’est-à-dire que si un placement est vendu à perte et qu’un placement identique est acquis 30 jours avant ou après la vente, la perte sera refusée conformément au droit fiscal canadien.

Pour que les règles sur les pertes apparentes ne nuisent pas aux objectifs financiers à long terme de l’investisseur, ce dernier peut ajouter un placement semblable, mais pas identique, à son portefeuille. Par exemple, il pourrait acheter des parts d’un FNB spécialisé dans le même secteur qu’un FNB (qui reproduit un indice différent), fonds commun de placement ou titre qu’il a vendu pour en utiliser les pertes.

Idée de transaction : Vendre des parts de FNB qui reproduisent l’indice S&P 500 et/ou des actions de sociétés américaines et investir dans le FINB QUU

FAANG 

^{Rendement DDA pour le S&P 500 en date du 16 mars 2020 : -25,8 %}

Idée de transaction : Vendre des parts de FNB qui reproduisent l’indice S&P/TSX et/ou des actions de so- ciétés canadiennes et investir dans les FINB QCE et QCN

Cinq meilleurs titres du TSX

^{Rendement DDA pour le S&P/TSX en date du 16 mars 2020 : -27,1 %}

^{1   Si la totalité des pertes en capital ne peut pas être appliquée contre les gains en capital de l’année en cours, les pertes inutilisées peuvent être appliquées aux trois années précédentes ou être reportées indéfiniment contre les gains en capital des futures années.}