Blogue de perspectives sur les FNB

Dans cette série d’articles, « Résoudre vos problèmes de placement », nous examinerons les principales préoccupations des conseillers et des investisseurs et proposerons certaines des meilleures solutions pour chacune d’entre elles.

Comment des FNB indiciels apparemment similaires peuvent comporter des différences fondamentales — et pourquoi vous devriez vous en soucier

Mackenzie vient tout juste de publier son rapport semestriel 2021 sur les FNB intitulé « Principales tendances en matière de FNB dans un monde postérieur à la pandémie ».

Avec la population du Canada qui vieillit à un rythme rapide et les changements démographiques, disposer d’un revenu suffisant à la retraite devient une préoccupation importante pour les investisseurs.

La plupart des portefeuilles d’investisseurs comprennent des placements de base, qui suivent les marchés et visent habituellement à générer des rendements constants. Un fonds indiciel d’actions canadiennes en constitue un exemple.

On dit souvent qu’il est préférable d’investir dans ce que l’on connaît – Warren Buffett étant l’un des plus grands adeptes de ce conseil. Néanmoins, trop investir dans un secteur que vous connaissez bien peut nuire à votre santé financière.

Les investisseurs autonomes ont inondé les médias au début de 2021, lorsqu’un groupe d’entre eux a provoqué la forte volatilité de plusieurs actions (comme celles de GameStop).

Dans cette série d’articles, « Résoudre vos problèmes de placement », nous explorerons ces principales préoccupations et proposerons certaines des meilleures solutions pour chacune d’entre elles.

Alors que plusieurs économistes prédisent une augmentation de l’inflation sur 12 mois, selon le consensus, l’inflation à long terme demeurera modérée et n’excédera pas de manière continue la cible à long terme de 2 %.

Les conseillers et les investisseurs ont différentes préoccupations lorsqu’il est question de faire fructifier leur patrimoine. Les marchés financiers d’aujourd’hui présentent plusieurs défis importants dont les investisseurs n’avaient pas à se préoccuper il y a environ 20 ans.

Même si les marchés émergents ont évolué en dents de scie en 2020, ils ont terminé l’année en territoire positif. Avec les rendements qui devraient continuer de se rapprocher de leurs planchers historiques dans la plupart des marchés développés, les investisseurs à la recherche d’un rendement supérieur.

Au cours des 12 derniers mois, plusieurs tendances sont apparues dans le marché des FNB et ont fortement contribué à leur énorme croissance au Canada.

Onze fonds de Placements Mackenzie ont été récompensés pour leurs rendements de premier plan lors de la prestigieuse cérémonie des Trophées FundGrade A+® de Fundata.

Les événements de l’année dernière ont ébranlé quasiment tous les aspects de nos vies et le secteur des services financiers ne fait pas exception. La volatilité que nous avons observée l’année dernière s’est transformée en facteur de croissance pour les FNB.

Comme nous nous préparons à dire adieu à l’année 2020, année que le monde préférerait oublier pour diverses raisons, nos experts en FNB évoquent les principaux faits à retenir pour les investisseurs.

Plus que jamais, la diversification compte pour réussir en investissement. Le concept de la diversification est simple : les investisseurs peuvent réduire le risque du portefeuille en y incluant des titres non corrélés sans réduire les rendements attendus.

Joe Biden a été élu 46e président des États-Unis mais la vague bleue anticipée par les sondeurs et parieurs préélectoraux ne s’est pas concrétisée. Les démocrates détiennent une majorité plus étroite à la Chambre des représentants et les républicains semblent susceptibles de maintenir leur majorité au Sénat.

De nombreux investisseurs savent choisir des actions dans tout l’éventail de la capitalisation boursière tant canadienne qu’américaine. Il y a pourtant encore du travail à faire, tant sur le plan de la diversification que de la formation !

Alors que la pandémie de Covid-19 continue d’avoir des répercussions négatives sur l’économie mondiale, les banques centrales sont forcées de maintenir les taux d’intérêt près de zéro.

Les gouvernements doivent encore recourir à des déficits budgétaires sans précédent pour aider l’économie à se relever de la pandémie.

La répartition de l’actif est un ingrédient essentiel pour les investisseurs qui cherchent à maximiser le potentiel de croissance de leurs placements tout en gérant le risque. Elle peut représenter jusqu’à 92 % de la variation des rendements d’un portefeuille.

Alors que nous traversons les différentes étapes de la pandémie, les investisseurs veulent savoir ce qui se passera dans l'économie et sur les marchés.

Au fil du temps, de par l’évolution des marchés, la répartition de l’actif d’un portefeuille s’écartera de la composition visée.

L’argent change de mains, fréquemment. Et de nouveaux fonds entrent en jeux, tout aussi fréquemment, nous l’espérons.

Tandis que les banques centrales du monde entier se concentrent sur le soutien de la reprise économique, le rendement sans risque des liquidités est tombé à près de zéro. La baisse des taux d'intérêt sans risque a tendance à faire augmenter la juste valeur des autres catégories d’actifs.

Alors que le secteur des FNB connaît de fortes entrées de capitaux au cours du deuxième semestre de 2020 et que les marchés continuent d’évoluer dans la bonne direction, Placements Mackenzie a dépassé les 7 milliards de dollars d’actifs en FNB le 29 juillet 2020.

Avec le maintien attendu de la croissance du secteur des FNB, les investisseurs et les fournisseurs de fonds devraient apprécier la supervision continue de la part des organismes de réglementation de partout dans le monde.

Les flux de FNB donnent à penser que les investisseurs canadiens tardent à profiter du redressement des marchés émergents.

J’ai récemment eu l’occasion d’effectuer une présentation à des investisseurs autonomes lors d’une conférence récente. En voici quelques faits saillants.

Le métier des fournisseurs de fonds consiste avant tout à instaurer la confiance, et la monétisation de la confiance évolue.

Le segment qui connaît la croissance la plus rapide au sein du secteur de la gestion d’actifs est celui des FNB, et cet élan semble vouloir se maintenir.

Dans ce marché en rapide évolution, les investisseurs ont besoin d’une approche moderne pour la répartition de leur actif.

Plus de 80 % des conseillers interrogés en Amérique du Nord ont aujourd’hui recours aux FNB. Le nombre a plus que doublé au cours de la dernière décennie. Voici comment et pourquoi ils les utilisent, et de qui ils s’inspirent.

Parmi les questions essentielles que se posent les conseillers et les investisseurs : est-ce que ce que j’obtiens vaut ce que je débourse?

L’application d’un volet « FNB » à un mandat de placement ou à un portefeuille peut constituer un outil précieux pour les gestionnaires actifs, leur permettant de consacrer davantage de temps à ce qu’ils font de mieux – la sélection des titres.

Les gains récents des marchés boursiers mondiaux suscitent de l’optimisme quant à une reprise économique.

En cette période de volatilité des marchés, une stratégie efficace s’offre aux investisseurs : réaliser des pertes sur des titres pour compenser les gains en capital dans leur portefeuille de placements.

Mars 2020 s’est avéré être parmi les périodes les plus difficiles de l’histoire des marchés boursiers

Aujourd’hui, plus que jamais sans doute, les Canadiens ont besoin d’avoir confiance qu’ils peuvent réaliser leurs objectifs de placement et de retraite.